摘要
随着数字科技的不断发展，全球经济已经逐渐迈入数字经济时代。互联网金融的飞速发展对商业银行产生了强烈冲击，商业银行在金融市场中的地位也受到了极大挑战，加之新冠疫情的影响，数字化转型成为我国商业银行打破现状、提升核心竞争力的必然趋势。而数字化转型作为商业银行未来发展的一项重要转型战略，改变了商业银行的业务发展模式和组织管理架构，对于商业银行的经营发展和绩效水平都产生了长远深刻的影响。当前，国内外部分学者已经对数字化转型对商业银行经营绩效影响进行了相关研究，但是关于数字化转型对特定案例银行经营绩效影响的研究成果还较少，并且我国商业银行数字化转型仍然处于持续推进的过程中，数字化转型对商业银行经营绩效水平的影响仍持续存在。在此背景之下，研究数字化转型对单一特定案例商业银行经营绩效水平的影响，具有重要的理论意义和现实意义。招商银行作为我国首批上市的股份制商业银行之一，其数字化转型进程在股份制商业银行中长期处于领先地位，将招商银行选为特定的研究案例具有较好的代表性，对其进行研究也具有较好的借鉴意义。 本文的研究首先从理论基础入手，对涉及的数字化转型以及商业银行经营绩效的相关理论结合本文研究内容进行梳理分析，并从理论层面分析数字化转型对商业银行经营绩效影响可能的作用机理。其次，从业绩、利息收入、非利息收入、净息差等方面对招商银行的经营情况进行初步的分析，并在此基础上从发展能力、盈利能力、偿债能力、营运能力、风险管理能力五个方面选取相关指标变量构建评价体系，采用主成分分析对招商银行的经营绩效水平进行综合评价分析。另外，对招商银行数字化转型的发展情况及现状进行了梳理分析，通过文本挖掘法得到招商银行战略数字化转型数据，并运用变异系数法和加权平均法从战略数字化、业务数字化和管理数字化三个维度来综合构建招商银行数字化转型指数，对招商银行的数字化转型程度进行量化测度。最后，通过使用TVP-VAR模型对数字化转型对招商银行经营绩效的影响进行了实证分析，并通过中介效应检验分析其影响机制。 本文研究结果得出：（1）近年来，招商银行通过从战略、业务和管理三个维度进行数字化转型创新，数字化转型程度呈现逐年提高趋势；（2）数字化转型在短期内对招商银行的经营绩效产生了负面冲击，但从长期来看，数字化转型会对招商银行的经营绩效的产生一定的积极影响；具体来看，相较于业务数字化和管理数字化，战略数字化对于招商银行的经营绩效影响程度相对较大，但在短期内战略数字化和业务数字化会对招商银行的经营绩效产生负面影响，而管理数字化在短期内有助于提高招商银行的综合绩效水平。（3）数字化转型主要通过资产结构、负债结构和收入结构三条路径对招商银行经营绩效产生影响。本文根据研究结论提出了相应的改进建议：（1）加强数据治理能力；（2）加强与科技公司的合作；（3）借助数字科技积极创新金融产品；（4）加大数字化人才队伍的建设力度。
NETL