财会月刊(综合版)2016，Issue(9) ：119-123.

股指期货到期日效应的比较基准选择及实证检验

郭旭芬
财会月刊(综合版)2016，Issue(9) ：119-123.
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股指期货到期日效应的比较基准选择及实证检验

郭旭芬1
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作者信息

  • 1. 广东财经大学会计学院,广州510320
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摘要

随着股指期货合约的到期交割,合约双方会因期现套利、套期保值以及投机等交易行为使博弈加剧,可能引发股指期货的到期日效应.将比较基准的选择延展到到期日前后的2个相邻交易日,对沪深300指数期货到期日效应进行实证检验,可以更全面地研究股指期货的到期日效应.研究结果表明,现货市场收益率在沪深300指数期货合约到期日前一个交易日的全天出现异常下降,现货市场收益波动性在到期日的下午与到期日后一个交易日的上午出现异常加剧.

关键词

股指期货/到期日效应/比较基准

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出版年

2016
财会月刊(综合版)
武汉出版社 武汉市会计学会

财会月刊(综合版)

影响因子：0.665
ISSN：1004-0994
参考文献量4
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