工程数学学报2024,Vol.41Issue(5) :931-946.DOI:10.3969/j.issn.1005-3085.2024.05.010

基于不确定理论的结构性人民币存款产品的定价

Pricing of Structured RMB Deposit Products Based on Uncertainty Theory

吕桂稳 徐萍 张彦学
工程数学学报2024,Vol.41Issue(5) :931-946.DOI:10.3969/j.issn.1005-3085.2024.05.010

基于不确定理论的结构性人民币存款产品的定价

Pricing of Structured RMB Deposit Products Based on Uncertainty Theory

吕桂稳 1徐萍 2张彦学3
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作者信息

  • 1. 石家庄铁道大学数理系,石家庄 050043
  • 2. 石家庄铁道大学数理系,石家庄 050043;天津市梧桐中学,天津 300221
  • 3. 石家庄铁道大学数理系,石家庄 050043;石家庄经济职业学院会计系,石家庄 050081
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摘要

结构性人民币存款产品和人民币存款不同.它是一种能使投资者在承担一定风险的基础上,获得比人民币存款更高收益的金融产品.在不确定理论的框架下,分别对无收益率上限的保本型股票指数挂钩结构性人民币存款产品与股票指数挂钩结构性人民币存款产品进行定价,并给出了相应的数值例子.最后,应用Matlab软件对这两种金融产品进行了风险分析,为投资者购买该类产品提供了合理的建议.

Abstract

Different from RMB deposit,structured RMB deposit is a financial product that enables investors to obtain higher returns than RMB deposit based on taking certain risks.Under the framework of uncertainty theory,this paper deals with the pricing of break-even stock index-linked structured RMB deposit products without a yield ceiling and stock index-linked structured RMB deposit products,and gives corresponding numerical examples.Finally,Matlab software is used to analyze the risks of these two financial products and provide rea-sonable suggestions for investors of these products.

关键词

不确定理论/不确定微分方程/不确定金融/结构性人民币存款产品

Key words

uncertainty theory/uncertain differential equations/uncertain finance/structured RMB deposit products

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基金项目

河北省高等学校科学技术研究项目(ZD2019047)

出版年

2024
工程数学学报
西安交通大学

工程数学学报

CSTPCD北大核心
影响因子:0.302
ISSN:1005-3085
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