行业视角下上市公司系统违约风险传染效应研究

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中文摘要：本文从时域和频域的视角对上市公司行业间系统违约风险传染效应进行研究.结果表明:(1)行业间违约风险的时域和频域总溢出指数呈现出明显的时变特征,频域总溢出指数主要以短期溢出为主.(2)行业间违约风险出现明显的非对称性变化趋势,大部分样本期内是违约率上升推动违约风险的溢出.(3)不同行业在风险溢出过程中扮演不同角色,同一行业的溢出指数比溢入指数波动幅度大.(4)行业间违约风险的溢出网络结构图显示违约溢出存在着产业关联的效应.采矿业、制造业、信息技术行业和房地产行业是违约风险溢出网络中的核心行业.

作者：

王培辉、崔航

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作者单位：

河北大学经济学院河北保定 071000

关键词：

系统违约风险时域频域行业风险传染

基金：

国家社会科学基金

项目编号：

22BJL039

出版年：

2024

河北金融

河北省金融学会中国人民银行石家庄中心支行

河北金融

CHSSCD

影响因子：0.178

ISSN：1006-6373

年,卷(期)：2024.(4)