摘要
我国自 2001 年加入世界贸易组织后,为满足快速发展需求,弥补国内商品市场资源供给缺口,在国际大宗商品市场参与度、活跃度显著提升,也迅速成为全球资源主要进口国.国际大宗商品价格波动对我国实体经济市场影响深远,同时通过实体经济进一步向我国金融市场传导风险.为探究国际大宗商品价格波动对中国金融市场的影响,本文基于VAR脉冲模型,分别研究国际大宗商品价格波动对我国股票市场、债券市场、外汇市场等 3 个独立市场,以及对两两交互金融市场的风险溢出效应情况.最后,根据实证结论提出针对性建议,为更好防范跨市场价格波动导致的金融风险提供参考.
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