黑龙江金融2024，Issue(11) ：24-30.

标准化碳期权合约设计与蒙特卡罗定价实证研究

韩涛
黑龙江金融2024，Issue(11) ：24-30.
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标准化碳期权合约设计与蒙特卡罗定价实证研究

韩涛1
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  • 1. 黑龙江大学
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摘要

针对中国碳金融衍生品的空缺问题,本文以广东省碳排放配额为基础标的,在"双碳目标"背景下,设计针对中国碳期权产品的标准化合约.通过选取2022年7月1日到2024年7月1日的广东省碳排放配额(GDEA)交易数据进行分析和检验,将两年的数据分为训练集和测试集并采取GARCH(1,1)模型来预测碳排放配额的年化波动率.最终将预测出的年化波动率进行代入蒙特卡罗模拟计算得到了半年期碳期权的价格.为丰富中国碳金融市场的交易品种、完善和发展碳金融衍生品交易机制提供建议.

关键词

碳金融/碳期权/GARCH模型/蒙特卡罗模拟

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出版年

2024
黑龙江金融
黑龙江省金融学会

黑龙江金融

影响因子：0.096
ISSN：1001-0432
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