资本市场"看门人"角色定位及其重构

余青杰 ¹方茹²

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作者信息

1. 加州大学伯克利分校,加利福尼亚
2. 中国人民大学法学院,北京 100872
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摘要

看门人理论源自美国,其本意在于加强证券中介机构责任,迫使其勤勉尽责地履行核查义务.理论假说在于看门人为发行人提供认证服务,基于证券市场的重复交易性,为维护自身声誉将会对发行人进行彻底核查,并保障发行文件的真实性及准确性,否则将会面临严厉的惩罚.但我国在引入看门人制度时未能与本土化环境结合,导致看门人身份定位冲突、声誉机制运行不畅、责任分配不当等困境.为解决上述困境,应重构证券市场委托制度,构建新型声誉中介,形成惩戒为主激励为辅的新制度,最终形成良性循环的证券市场新环境.

关键词

看门人/委托制度/声誉/报告义务

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出版年

2024

吉林工商学院学报

吉林工商学院

吉林工商学院学报

CHSSCD

影响因子：0.332

ISSN：1674-3288

参考文献量7

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