金融经济(理论版)2018，Issue(4) ：117-120.

信用等级变动对债券价格的影响

牛萌 Jae-Kwon Byun
金融经济(理论版)2018，Issue(4) ：117-120.
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信用等级变动对债券价格的影响

牛萌 1Jae-Kwon Byun1
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作者信息

  • 1. 韩国国立全北大学商学院贸易系,全罗北道全州
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摘要

本文以2007-2016年信用等级发生变化的公司债为研究对象,运用事件研究法分析等级变化对债券收益率产生的影响.研究表明事件窗口中,债券等级上调和下调都对债券收益率产生显著影响并在公示13周后公告效果开始逐渐消失.且从AAR的变化程度上看,等级上调引起了市场的过度反应.

关键词

信用评级/评级变动/公告效应/异常收益率

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出版年

2018
金融经济(理论版)
湖南省金融学会

金融经济(理论版)

影响因子：0.294
ISSN：1007-0753
参考文献量8
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