中国股期对现货市场信息传递效应与风险控制效果的实证研究

扫码查看

原文链接

万方数据

中文摘要：采用 VECM 模型进行脉冲响应分析和 WALD 检验分析沪深300股指期货交易和现货指数之间的的因果关系和联动效应，同时利用加入虚拟变量的 EGARCH 模型和 GARCH_M 模型研究股指期货推出前后现货市场波动性和对正负信息反应的变化。结果发现，沪深300股指期货的推出在短期内降低了股市市场波动性，弱化了非对称性，但长期影响效果不明显。

作者：

施雨宏、刘妍强

展开 >

作者单位：

湖北省武汉大学 430072

关键词：

WALD 检验 EGARCH 模型虚拟变量稳定性非对称性

出版年：

2013

经济生活文摘(下半月)

中国经济报刊协会

经济生活文摘(下半月)

ISSN：1009-5535

年,卷(期)：2013.(4)

参考文献量2