科创板与纳斯达克羊群行为及联动性实证研究

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中文摘要：通过横向对比科创板市场与纳斯达克市场2020年的交易数据，筛选各自的成份股并构建市场组合，运用CKK模型测度出其中的羊群行为程度并进行分析，发现科创板市场组合中存在较为缓和的羊群行为，纳斯达克市场组合中则不存在。对两个市场组合的数据建立DCC-MGARCH模型分析动态相关关系，发现两个市场组合的收益率序列之间并无显著稳定的动态相关性，而羊群行为指标序列之间具有较为显著的动态相关性。

作者：

吴延晖、陈敏

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作者单位：

广东工业大学经济学院,广东广州510000

关键词：

科创板市场纳斯达克市场 CCK模型羊群行为 DCC-MGARCH模型

出版年：

2023

科技经济市场

南昌市科技信息中心

科技经济市场

影响因子：0.411

ISSN：1009-3788

年,卷(期)：2023.(2)

参考文献量2