科创板与纳斯达克羊群行为及联动性实证研究

吴延晖 ¹陈敏¹

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作者信息

1. 广东工业大学经济学院,广东广州510000
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摘要

通过横向对比科创板市场与纳斯达克市场2020年的交易数据,筛选各自的成份股并构建市场组合,运用CKK模型测度出其中的羊群行为程度并进行分析,发现科创板市场组合中存在较为缓和的羊群行为,纳斯达克市场组合中则不存在.对两个市场组合的数据建立DCC-MGARCH模型分析动态相关关系,发现两个市场组合的收益率序列之间并无显著稳定的动态相关性,而羊群行为指标序列之间具有较为显著的动态相关性.

关键词

科创板市场/纳斯达克市场/CCK模型/羊群行为/DCC-MGARCH模型

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出版年

2023

科技经济市场

南昌市科技信息中心

科技经济市场

影响因子：0.411

ISSN：1009-3788

参考文献量2

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