企业改革与管理2020，Issue(4) ：15-18.

基于Copula-CARRX模型的中国股市波动性研究

郑军 胡蓉
企业改革与管理2020，Issue(4) ：15-18.
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基于Copula-CARRX模型的中国股市波动性研究

郑军 1胡蓉2
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作者信息

  • 1. 广东财经大学金融学院,广东 广州 510320
  • 2. 广东金融学院金融数学与统计学院,广东 广州 510520
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摘要

CARRX是一种用极差进行波动率度量的条件自回归极差模型.本文构建了一种基于CARRX模型的股指波动率预测方法,将股指收益率和成交量作为外生变量引入模型,并应用半参数高斯Copula回归算法对样本外股指波动率进行预测.应用该模型对上证综指波动率进行预测的结果表明,Copula-CARRX是对证券市场进行分析和预测的一种可行而有效的方法,无论采用静态预测法还是动态预测法,该模型都取得了良好的效果.其中静态预测法具有运行速度更快、动态预测法具有精度更高的优点.

关键词

CARRX模型/高斯Copula/股指预测

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基金项目

广东省哲学社会科学规划项目(GD15YYJ06)

国家社会科学基金(18BJY062)

出版年

2020
企业改革与管理
中国国际经济技术合作促进会首钢总公司

企业改革与管理

CHSSCD
影响因子：0.475
ISSN：1007-1210
参考文献量3
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