企业改革与管理2024，Issue(16) ：104-107.

账面损益对股票短期收益反转现象的影响研究

胡婷 张云怡
企业改革与管理2024，Issue(16) ：104-107.
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账面损益对股票短期收益反转现象的影响研究

胡婷 1张云怡1
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作者信息

  • 1. 湖北经济学院金融学院,湖北 武汉 430205
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摘要

本文立足于沪深两市A股股票样本的实证分析,结果表明,账面损益对股票短期收益反转现象具有显著影响,股票账面损益越大,则短期收益反转越弱.进一步研究表明,账面损益对股票短期收益反转的显著影响并不是由彩票效应或季度收益效应所驱动,而主要归因于处置效应带来的流动性供给变化.基于机构投资者持股的子样本检验以及经过行业收益调整后的收益率检验,均表明本文结果稳健成立.本文研究加深了对短期收益反转这一市场异象形成机理的认识.

关键词

短期收益反转/股票收益/账面损益

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出版年

2024
企业改革与管理
中国国际经济技术合作促进会首钢总公司

企业改革与管理

CHSSCD
影响因子：0.475
ISSN：1007-1210
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