时代金融(下旬)2018，Issue(3) ：240-241.

内幕交易者行为分析——基于Kyle(1985)模型的拓展

张少伟 段百川
时代金融(下旬)2018，Issue(3) ：240-241.
✕
  • NETL
  • NSTL
  • 万方数据

内幕交易者行为分析——基于Kyle(1985)模型的拓展

张少伟 1段百川1
扫码查看

作者信息

  • 1. 中央财经大学中国经济与管理研究院,北京 100081
  • 折叠

摘要

本文拓展了Kyle(1985)的模型,假设噪音交易者对风险资产的需求量不再是完全随机的,而是在一定程度上收到资产价格的影响.在这样一个模型中,价格的灵敏度会随着资产回报率均值和方差的增大而减小,说明市场的稳定性会随着资本市场的扩张而加强.

关键词

Kyle模型/内幕信息/资产回报率/市场稳定性

引用本文复制引用

出版年

2018
时代金融(下旬)
《时代金融》杂志社

时代金融(下旬)

影响因子：0.242
ISSN：1672-8661
参考文献量5
段落导航相关论文