时代金融(中旬)2018，Issue(3) ：198,204.

利率对我国股市波动性影响的实证研究

陈浩苗
时代金融(中旬)2018，Issue(3) ：198,204.
✕
  • NETL
  • NSTL
  • 万方数据

利率对我国股市波动性影响的实证研究

陈浩苗1
扫码查看

作者信息

  • 1. 四川大学经济学院,四川 成都 610065
  • 折叠

摘要

本文选取上海银行间同业拆放利率(Shibor)和沪深300指数收盘价的时间序列数据,运用ADF检验、协整检验、Granger因果检验、建立VAR模型等实证研究利率对股市的影响,格兰杰因果检验的结果表明利率是股市收益率的格兰杰原因.通过建立VAR模型,本文发现利率变动与股市收益率整体上呈负相关关系,且VAR回归方程通过显著性检验.实证研究结果表明:利率与股市收益率存在反向变动的趋势,且利率对股市波动性的影响显著.

关键词

利率/股市收益率/VAR模型

引用本文复制引用

出版年

2018
时代金融(中旬)
《时代金融》杂志社

时代金融(中旬)

影响因子：0.213
ISSN：1672-8661
参考文献量3
段落导航相关论文