时代金融(中旬)2018，Issue(3) ：258-260.

基于VaR的风险平价模型及实证研究

赵建林
时代金融(中旬)2018，Issue(3) ：258-260.
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基于VaR的风险平价模型及实证研究

赵建林1
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作者信息

  • 1. 中央财经大学保险学院,北京 100081
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摘要

由于波动率难以描述资产的下行风险,构造了基于VaR的风险平价模型,该模型采用VaR值来度量资产的风险,然后运用风险平价的思想来构造投资组合.实证研究结果表明:基于该模型构造的投资组合虽然在年化收益方面不及传统的等权重投资组合,但是却在风险控制及夏普比率、卡尔玛比率方面具有明显优势.对于追求夏普比率最大化或者卡尔玛比率最大化的投资者来说,基于该模型构造的投资组合不失为合理选择.

关键词

风险平价/在险价值/资产配置/均值-方差模型

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基金项目

教育部人文社会科学重点项目(15JJD790036)

出版年

2018
时代金融(中旬)
《时代金融》杂志社

时代金融(中旬)

影响因子：0.213
ISSN：1672-8661
参考文献量16
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