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基于GARCH-GED模型的利率风险实证研究

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上海银行间同业拆放利率(Shibor)与货币市场发展已经形成了良性互动的格局,它在市场化产品定价中已经得到广泛运用.我们用其中的隔夜拆借利率数据进行了实证分析,建立了GARCH-GED模型,度量了我国上海银行间同业拆放利率的VaR值.从分析中可以发现:用GARCH(1,1)-GED模型可以很好地拟合该利率的波动性,据此方法计算出利率风险.我国银行间同业拆放利率隔夜利率的波动比较剧烈,为商业银行风险管理提出要求,相关利率风险管理也是我国商业银行面临的紧迫任务之一.

范文麒

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西安交通大学经济与金融学院,陕西西安710061

SHIBOR GARCH-GED模型 VaR

2018

时代金融(中旬)
《时代金融》杂志社

时代金融(中旬)

影响因子：0.213
ISSN：1672-8661
年,卷(期)：2018.(7)
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