基于ARMA-GARCH模型的商业银行利率风险研究

李俐璇¹

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1. 武汉大学经济与管理学院
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摘要

随着利率市场化程度的加深以及金融机构间竞争的加剧, 在金融工具的杠杆作用下, 利率变动更显著地影响商业银行的账面价值和经济价值, 利率风险成为我国商业银行面临的主要风险之一. 我们以2006-2013年的银行间隔夜回购定盘利率为利率风险因子, 通过基于ARMA-GARCH模型的VaR方法度量Z银行利率风险. 利用Kupiec的返回检验说明ARMA (2, 2) -GARCH (2, 1) -GED模型可以较准确地度量样本序列、 Z银行面临着较大的利率风险.

关键词

商业银行/利率风险/ARMA-GARCH模型/VaR/风险管理

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出版年

2016

商

科幻世界杂志社

商

影响因子：0.101

ISSN：1006-0510

参考文献量5

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