金融市场的系统性风险评估

杨颖 ¹牛江龙²

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作者信息

1. 天津财经大学
2. 广汽本田汽车有限公司
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摘要

2008-2012席卷全球的金融危机开始于2007年12月的全球经济衰退,2008年9月蔓延恶化,在这一时期,美国股票市场从2007年10月11日的峰值跌落20%.各种研究报告均认为,金融危机与股票,股票指数之间的互相关和系统风险水平有关.本文中,我们研究了10个不同的道琼斯经济部门指标,并且运用主成分分析法(PCA)证明12个月的短时间窗口的主成分增长比率,能够被有效运用于系统风险指标——PC1的变化越大,系统风险增长越大.显然,系统风险水平越高,不久后发生金融危机的可能性就越大.

关键词

系统性风险/金融危机/稳定性

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出版年

2016

商

科幻世界杂志社

商

影响因子：0.101

ISSN：1006-0510

参考文献量1

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