我国影子银行对商业银行风险溢出效应的实证分析

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中文摘要：影子银行,广义上来说是指在功能上发挥甚至延伸了传统商业银行的职能,但在监管形态上却处于灰色地带的机构和业务总和.近些年,影子银行信贷业务和非标证券化业务急剧扩张,其带来的不稳定性不断冲击着金融市场,威胁了金融市场的稳定;此外,影子银行普遍被认为是导致金融系统性风险和货币政策失效的罪魁,随着影子银行与商业银行的系统关联性逐渐增强,业务合作日益紧密,加之其风险极具传染性,一旦出现风险溢出便可迅速蔓延到商业银行,甚至扩散至非金融领域,引起风险共振,对金融系统及经济活动造成极大威胁.因此,加强对影子银行的监管并对其风险进行预判已势在必行.目前各个国家及社会各界开始重视影子银行中的潜在风险,并研究加强其监管的系统方法.基于此,本文以偏t分布下的GARCH -Copula -CoVaR模型动态测度各类影子银行对商业银行系统的风险溢出程度.

作者：

冯雨菲

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作者单位：

中国人民银行乌鲁木齐中心支行人事处

关键词：

影子银行风险溢出时变Copula -CoVaR

出版年：

2018

商情

河北省消费时尚文化传播中心

商情

ISSN：1673-4041

年,卷(期)：2018.(11)

参考文献量5