股权分置改革对证券市场波动性的影响—

股权分置改革对证券市场波动性的影响——基于GARCH模型

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中文摘要：股权分置现象是在我国特有的经济体制下形成的,国家为了保持对国有企业的强有控制力,人为的将上市公司的股份分为流通股和非流通股两部分.该制度虽然促进了我国证券市场改革的进程,同时也带来了诸多深层次的矛盾.本文在借鉴相关理论研究的基础上,选取股权分置改革期间和股权分置改革后的上证综合指数收益率序列为研究对象,利用ARCH、GARCH模型对两个时期进行研究和比较,探究股权分置改革对我国股票市场的冲击情况,并得出相关结论.

作者：

郭哲宇

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作者单位：

福建师范大学经济学院

关键词：

股权分置上证综合指数 ARCH GARCH

出版年：

2018

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河北省消费时尚文化传播中心

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ISSN：1673-4041

年,卷(期)：2018.(28)