首页|股票市场崩溃的风险——以市场泡沫Var作为反周期风险价值方法来解释

股票市场崩溃的风险——以市场泡沫Var作为反周期风险价值方法来解释

扫码查看
原文链接
  • NETL
  • NSTL
  • 万方数据
本文利用股市泡沫膨胀风险价值,以实现反周期风险度量.Var的膨胀产生了一个介于最小损失和最大损失之间的预期损失,并且覆盖了超过Var模型的极端收益.此外,对泡沫与已实现波动率之间的关系进行了建模,发现已实现波动率对泡沫的影响显著,且随着已实现波动率周期的延长而增大.因此,有人认为,较长时间的实现波动对泡沫的形成有显著影响,而泡沫的形成反过来又增加了股市崩盘的风险.

杜鲲

展开 >

重庆工商大学融智学院

崩溃 市场泡沫Var 看跌

2019

商情
河北省消费时尚文化传播中心

商情

ISSN：1673-4041
年,卷(期)：2019.(25)
  • 2