投资与合作2014，Issue(1) ：66-66,67.

中国国债利率期限结构预期假说检验

丁凡 权娟
投资与合作2014，Issue(1) ：66-66,67.
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中国国债利率期限结构预期假说检验

丁凡 1权娟1
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  • 1. 西南财经大学金融学院 四川 成都 611130
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摘要

利率期限结构反映利率与到期期限的关系。本文对我国国债利率期限结构预期假说进行实证检验，否定了预期理论。表明我国国债利率期限结构存在明显的时变期限风险溢价，时变期限风险溢价是决定利率期限结构的重要因素。不同期限即期利率之间存在协整关系，说明利率期限结构隐含的远期利率对未来即期利率有一定的预测作用，存在“预期之谜”。

关键词

利率期限结构/预期理论/期限风险溢价

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出版年

2014
投资与合作
投资与合作杂志社

投资与合作

ISSN：1004-387X
参考文献量2
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