改革开放至今,我国的经济与金融市场实现了飞速的发展,与此同时,多种金融衍生产品也在不断出现.股指期货是在该背景下衍生出的重要金融工具,随着沪深300股指期货的上市,标志着我国的金融行业发展又取得了新的进展.本文主要研究沪深300股指期货与波动溢出效益之间的关系,研究结果对于优化金融行业的运作机制以及完善金融体系有着重要的意义.本文通过建立GARCH模型,对2013-2018年沪深300期货与股票指数之间溢出效益之间的关系进行分析研究,结论表明,股指期货能够影响波动溢出效益,对降低市场风险、抑制市场波动有显著的作用.
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