首页|中国股市横截面收益特征与投资者情绪的实证研究

中国股市横截面收益特征与投资者情绪的实证研究

扫码查看
原文链接
  • NETL
  • NSTL
  • 万方数据
  • 维普
以中国股市1998年5月至2007年4月交易数据为研究样本,对股票横截面收益特征进行实证分析,结果显示,贝塔系数与股票预期收益间关系与理论相反,而股票市值、账面市值比等指标亦可以预测股票预期收益,且这种关系具有阶段性特征.应用非预期投资者开户增长率作为投资者情绪指数,对投资者情绪波动与特征组合收益进行回归分析,证实投资者情绪波动是导致上述现象的主要原因.
Empirical Study on the Cross-section Stock Returns and Investor Sentiment in China's Stock Markets

张强、杨淑娥

展开 >

上海对外贸易学院,金融管理学院,上海,201620

特征组合 股票横截面收益 投资者情绪

上海市教委资助项目上海对外贸易学院贸易与发展研究会资助项目

J5120107MFZ01

2008

系统工程
湖南省系统工程与管理学会

系统工程

CSTPCDCSCD北大核心
影响因子：0.721
ISSN：1001-4098
年,卷(期)：2008.26(7)
  • 22
  • 4