摘要
基于商道融绿2015 年公布上市公司ESG评级事件的准自然实验,论文以 2012-2022年A股上市公司为样本,利用多期双重差分模型,研究了上市公司ESG评级对分析师盈余预测的影响.结果发现:上市公司披露ESG评级显著促进了分析师盈余预测质量的提升,尤其在财务透明度相对较低的企业中,这一正面效应更为显著.经过一系列严谨的稳健性检验后,研究结论仍然成立.论文丰富了ESG评级经济后果的相关文献,还拓宽了分析师预测行为影响因素的研究边界,也为上市公司优化ESG表现及分析师有效利用ESG评级信息提供了实践指导与策略建议.
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