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- 1. 浙江警察学院，浙江省杭州市310053
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摘要
可转换债券，是指发行者依照法定程序发行，持有者在一定期限内依据约定的条件可以转换成公司股份的债券。本文基于博弈期权的观点研究可转换债券的定价问题。在标准的Black-Scholes市场下，根据Kifer定理，建立可转换债券的定价模型，得到其适合一个双障碍的变分问题。继而我们将变分问题转化成自由边界问题，然后从自由边界问题出发得到可转换债券的价值以及其最优执行边界，并给出了合理的金融释义。
关键词
博弈期权/自由边界问题/变分问题/可转换债券引用本文复制引用
出版年
2014
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