中国外资(下半月)2014，Issue(1) ：131-132.

基于Garch模型碳排放期权定价方法研究

韦伟 潘泽瀚
中国外资(下半月)2014，Issue(1) ：131-132.
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基于Garch模型碳排放期权定价方法研究

韦伟 1潘泽瀚1
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作者信息

  • 1. 复旦大学 上海 200433
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摘要

碳期权的定价问题是国际碳排放权交易市场的核心问题，成为各国争夺的焦点。本文试图利用GARCH 模型估计并预测碳期权标的期货的收益波动率，并将预测的收益波动率序列代入Black-Schole期权定价公式，以期提高Black-Scholes期权定价公式的精确度。为验证方法的有效性，本文以欧盟核证欧盟排放配额期货产品MOH4及其系列衍生期权产品作为研究对象，并采用样本滚动法和非样本滚动法分别进行实证研究。结果表明利用这一方法有很好的定价效果。

关键词

碳期权/Garch模型B-S模型波动率

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出版年

2014
中国外资(下半月)
中国商务出版社

中国外资(下半月)

影响因子：0.07
ISSN：1004-8146
被引量2
参考文献量1
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