中国股指收益率的周内效应检验——基于EGARCH模型和交叠样本法

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中文摘要："周内效应"对有效市场假说提出了挑战.本文基于上证综指和深证成指 2000年—2022年的日度收益率数据,基于条件异方差性对股指收益率的周内效应展开实证研究.结果发现中国股指的"周内效应"存在时变性,具体表现为在 2002 年左右到 2017 年左右的负向周五效应,在 2000 年到 2006 年为正向、在 2006 年左右到 2015 年逐渐过渡为负向、在 2015 年左右到 2021年逐渐转为正向的周三效应.

作者：

王钰菲、黄辉

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作者单位：

重庆工商大学会计学院

重新工商大学审计处

关键词：

周内效应 EGARCH模型交叠样本法

基金：

重庆市社会科学规划项目

项目编号：

2020YBGL96

出版年：

2024

中国乡镇企业会计

中国乡镇企业协会

中国乡镇企业会计

影响因子：0.335

ISSN：1004-8480

年,卷(期)：2024.(1)

参考文献量4