总裁2009，Issue(11) ：54-55.

同业拆借利率的单因素利率期限结构模型的广义矩估计

国常宁
总裁2009，Issue(11) ：54-55.
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同业拆借利率的单因素利率期限结构模型的广义矩估计

国常宁1
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作者信息

  • 1. 福建工程学院经济管理系,福建,福州,350108
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摘要

主要针对现代利率期限结构的动态模型进行定量地实证研究,采用了7天期银行间同业拆借利率数据,通过广义矩估计方法估计了8个单因素利率期限结构模型并进行了相应分析.综合看,可得出结论即CIR模型较CKLS模型能更好地解释中国银行间同业拆借市场的利率行为.同时实证结果还显示银行间同业拆借利率的均值回复效应较显著.

关键词

利率期限结构/同业拆借利率/广义矩估计

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出版年

2009
总裁
湖北省科学技术协会

总裁

ISSN：1671-9948
参考文献量3
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