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基于GARCH族模型的中药材市场连翘价格波动分析

Analysis of Forsythia suspensa Price Fluctuation in Traditional Chinese Medicine Market Based on GARCH Family Models

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为明确中药材市场价格波动特点,该研究以GARCH族模型为基础,以连翘为代表,重点研究了连翘市场价格波动情况、风险特性和杠杆特征.结果表明:GARCH族模型可以较好的模拟连翘价格的波动情况,拟合偏差为1.37％,通过GARCH族模型研究表明连翘价格具有显著的波动集簇性,但是没有高风险高收益特征,连翘市场价格具有冲击非对称性和杠杆效应,"利好消息"对价格的冲击大于"利空消息".该模型可以广泛应用于中药材市场价格波动的研究.

崔旭盛、李鑫、宗建新、刘灵娣、靳鹏博、董学会

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中国农业大学农学院,北京100193

石家庄以岭药业股份有限公司,河北石家庄050035

河北省农林科学院经济作物研究所,河北石家庄050051

中药材 连翘 GARCH族模型 波动分析

国家重点研发计划资助项目国家中药标准化资助项目河北省重点研发计划资助项目

2017YFC1701700ZYBZH-C-HEB-1219226433D

2021

10.11937/bfyy.20193990

北方园艺
黑龙江省农业科学院 黑龙江省园艺学会 黑龙江省农业科学院编辑出版中心

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北大核心
影响因子：0.506
ISSN：1001-0009
年,卷(期)：2021.(4)
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