重庆理工大学学报2021，Vol.35Issue(11) ：269-277.DOI:10.3969/j.issn.1674-8425(z).2021.11.033

动态规划和Black-Litterman混合模型下的资产配置研究

Research on Asset Allocation Using Dynamic Programming and Black-Litterman Hybrid Model

康成宇 乔高秀
重庆理工大学学报2021，Vol.35Issue(11) ：269-277.DOI:10.3969/j.issn.1674-8425(z).2021.11.033
✕
  • 国家科技期刊平台
  • NETL
  • NSTL
  • 万方数据

动态规划和Black-Litterman混合模型下的资产配置研究

Research on Asset Allocation Using Dynamic Programming and Black-Litterman Hybrid Model

康成宇 1乔高秀1
扫码查看

作者信息

  • 1. 西南交通大学数学学院,成都 611756
  • 折叠

摘要

资产配置是长期以来倍受关注的话题,而国内少有负债相关的资产配置模型,因此如何将负债考虑进去具有重要意义.动态规划模型将负债考虑进资产配置中,使得模型更加全面,Black-Litterman模型是经典的均值-方差模型的改进方法.选取最具有代表性的3种即资产股票、债券和无风险资产,提出基于动态规划和Black-Litterman模型的混合方法,研究单周期和多周期的资产配置.研究发现,混合方法不仅具有单个策略的优点,且在多周期资产配置中能获得更高更稳定的收益.

关键词

动态规划/Black-Litterman模型/混合模型/资产配置

引用本文复制引用

基金项目

国家自然科学基金(72001180)

教育部人文社会科学研究项目(17YJC790119)

中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(2682021ZTPY077)

出版年

2021
重庆理工大学学报
重庆理工大学

重庆理工大学学报

CSTPCD北大核心
影响因子：0.567
ISSN：1674-8425
参考文献量11
段落导航相关论文