首页|基于马尔科夫状态转移模型的天气衍生品定价

基于马尔科夫状态转移模型的天气衍生品定价

扫码查看
原文链接
  • 国家科技期刊平台
  • NETL
  • NSTL
  • 万方数据
  • 维普
引入马尔科夫状态转移(MRS)模型拟合长沙市每日平均气温变化,利用最大期望算法估计马尔科夫状态转移模型参数,通过误差分析得到了最佳MRS模型.基于最佳的MRS模型,采用无套利定价原理定价气温衍生品,并利用蒙特卡罗方法得到了取暖指数(HDD)欧式看涨期权的数值解.实证结果表明,五状态的MRS模型对长沙市每日平均气温变化的拟合效果明显优于其他的MRS模型,它使得气温衍生品定价结果相比以前的方法更为精确.
Weather Derivatives Pricing Based on Markov Regime-switching Model

杨刚、杨徐进

展开 >

湖南工商大学 数学与统计学院,湖南 长沙 410205

湖南工商大学 财政金融学院,湖南 长沙 410205

数量经济学 最优气温模型 EM算法 无套利定价原理 天气衍生品 MRS模型

国家社会科学基金

15BJY122

2020

经济数学
湖南大学 湖南省经济数学研究会

经济数学

影响因子：0.614
ISSN：1007-1660
年,卷(期)：2020.37(2)
  • 4
  • 5