摘要
本文以2011-2019年我国16家上市银行为研究对象,结合LASSO分位数回归和CoVaR方法构建银行间尾部风险溢出网络,实证研究经济政策不确定性对银行系统性风险的影响以及收入多元化的中介效应.研究表明:经济政策不确定性会提高银行系统性风险,且收入多元化具有倒U型中介效应;经济政策不确定性会提高银行个体尾部风险,且收入多元化表现为遮掩效应;经济政策不确定性会提高银行相互关联性,且收入多元化表现为倒U型中介效应;不同类型政策不确定性对银行系统性风险的影响效应存在差异,其中货币和财政政策不确定性的影响较为显著.
NETL
NSTL
万方数据