经济政策不确定性与银行系统性风险——基于收入多元化的非线性中介效应

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中文摘要：本文以2011-2019年我国16家上市银行为研究对象,结合LASSO分位数回归和CoVaR方法构建银行间尾部风险溢出网络,实证研究经济政策不确定性对银行系统性风险的影响以及收入多元化的中介效应.研究表明:经济政策不确定性会提高银行系统性风险,且收入多元化具有倒U型中介效应;经济政策不确定性会提高银行个体尾部风险,且收入多元化表现为遮掩效应;经济政策不确定性会提高银行相互关联性,且收入多元化表现为倒U型中介效应;不同类型政策不确定性对银行系统性风险的影响效应存在差异,其中货币和财政政策不确定性的影响较为显著.

作者：

王剑

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作者单位：

中南财经政法大学

关键词：

经济政策政策不确定性收入多元化系统性风险尾部风险

出版年：

2024

武汉金融

中国金融学会武汉金融杂志社

武汉金融

CHSSCD北大核心

影响因子：0.499

ISSN：1009-3540

年,卷(期)：2024.(6)